Kort de belangrijkste kenmerken van financial lease (FL) en operational lease (OL) op een rij:
Financial lease:
- Te vergelijken met ‘Huurkoop’
- Object komt op de balans
- Recht op fiscale faciliteiten, zoals b.v. investeringsaftrek
- Automatisch eigenaar aan het einde van de looptijd
Operational lease:
- Te vergelijken met ‘Huur’
- Object niet op balans
- Bij einde looptijd de keuze: overnemen, doorhuren of inleveren.
De overeenkomsten tussen Financial Lease en Operational Lease
Voor beide geldt:
- De krijgt een financiering en het gekochte object dient als onderpand.
- De tarieven en looptijden zijn gelijk en de voorwaarden om een lease te krijgen ook.
- De leasemaatschappij in alle gevallen de juridische eigenaar van het object.
Wat zijn dan de verschillen?
- Bij een financial lease ben jij, de leasenemer, economisch eigenaar van het object. Dat betekent dat het object op de balans komt en er op wordt afgeschreven.
- Bij FL houd je het recht op fiscale faciliteiten (investeringsaftrek, MIA/Vamil regelingen).
- Tenslotte wordt je geheel automatisch juridisch eigenaar van het object wanneer de laatste leaseverplichting is voldaan.
Bij een operational lease heb je aan het einde van een looptijd een keuze hoe verder te gaan:
- Je kunt doorgaan met leasen (zelden een verstandige keuze, het object is al afbetaald)
- Je kunt het object inleveren (denk aan de ‘auto van de zaak’)
- Je kunt het object overnemen door het betalen van de openstaande restwaarde.
Bij een OL-financiering zal normaliter een restwaarde opgenomen zijn, een ‘hogere’ laatste termijn of (symbolische) koopoptie waarmee het object overgenomen kan worden. Is dit het geval dan zijn gedurende de looptijd de maandtermijnen lager en dat kan comfortabel zijn.
Wanneer is een OL de beste keuze?
- Verkopen na gebruik
Is het doel van de lease het gebruik van het object en niet het bezit? Dan is een OL een goed plan. Je geniet van lagere maandtermijnen gedurende de looptijd en wanneer deze voorbij is bekijk je of je van de koopoptie gebruik wilt maken. Is bijvoorbeeld de marktwaarde van het object hoger dan de koopoptie dan kun je nog een boekwinst maken. - Goede boekhoud-ratio’s.
Omdat bij een OL het object niet op de balans komt blijft de balans ‘kort’ en behoudt je bijvoorbeeld goede solvabiliteits-ratio’s. Is dit voor de onderneming belangrijk dan is financieren via OL hierin ondersteunend.
Wanneer is een FL de beste keuze?
Een financial lease heeft vaak de voorkeur van ondernemers en dat is niet voor niets.
- Fiscale faciliteiten gebruiken
In het jaar waarin het object bij je in de lease komt kunt je bij een FL van fiscale faciliteiten gebruikmaken, net zo wanneer je het object zelf zou kopen. Een veel voorkomende mogelijkheid is de investeringsaftrek. De hoogte van deze aftrek is een percentage van de koopsom en er is een maximum per jaar. Er zijn ook faciliteiten die milieu-gerelateerd zijn (MIA/Vamil regelingen). Deze kunnen op bepaalde objecten ook van toepassing zijn. Uw boekhouder weet daar het fijne van. - Object na looptijd behouden
Het object was altijd al bedoeld als een investering voor de lange termijn. Wel zo handig dat je dus automatisch eigenaar wordt wanneer de laatste termijn voldaan is.
Hoe kijkt een financier tegen FL en OL aan?
Een financier zal in eerste instantie de wens van de klant volgen. Wilt u een OL/FL? Alstublieft!
Zoekt de financier meer zekerheid bij een transactie, dan zal hij eerder een OL willen afgeven. Bij een operational lease heeft de financier namelijk meer ‘grip’ op het object: het is zijn object en hij verhuurt het aan de klant. Zo staat hij vooral (veel) sterker wanneer de fiscus het object wil uitwinnen bij een fiscale claim (bodemrecht).
Een financier neigt naar OL in de volgende situaties:
- Het object is gevoelig voor ‘bodembeslag’.
- De kredietwaardigheid van de klant is ‘op het randje’.
Voor de financier speelt bij OL nog het volgende: het object kan bij einde looptijd ingeleverd worden en die situatie wil hij afdekken. Vooral als het object niet-courant is zal een financier daarom een getekende terugkoopverklaring van de leverancier willen hebben voordat hij een OL-overeenkomst aangaat.
Wat is de juiste financiering voor mij?
De best passende financiering is de juiste financiering en de omstandigheden bepalen wat passend is.
Bij Activum Finance kun je altijd terecht om jouw situatie toe te lichten en de wensen die je hebt door te nemen. Je krijgt van Activum Finance een advies over wat de best passende financiering is en - wel zo belangrijk - hoe die je zo scherp mogelijk kunt krijgen.